L’ansia è attualmente al massimo sui mercati finanziari. Il motivo è che la Silicon Valley Bank, la banca leader della Silicon Valley, si trova in una posizione molto difficile. Bloccata da problemi di liquidità, la banca ha dovuto prendere decisioni radicali. Sono stati quindi liquidati in urgenza più di 21 miliardi di dollari dall’istituto, per una perdita di 1,8 miliardi di dollari. Tra questi attivi si trovavano principalmente obbligazioni e buoni del tesoro americani. Le domande che sorgono adesso sono: come e perché sono accaduti questi eventi? E soprattutto: quali saranno le conseguenze e le potenziali conseguenze?
Le premesse del naufragio
La Silicon Valley Bank (SVB) è una delle principali banche della Silicon Valley. Quest’ultima si concentra sulle imprese tecnologiche ed è specializzata nel finanziamento del venture capital. I problemi sono cominciati dopo che la filiale ha annunciato che avrebbe venduto 2,25 miliardi di dollari di azioni oltre a 21 miliardi di dollari di debiti per mantenere la sua posizione finanziaria.
Questa operazione di vendita di attività proprie è conosciuta come aumento di capitale. Le ragioni di questo aumento sarebbero legate al difficile contesto macroeconomico. Infatti, la banca è stata fortemente colpita dal rallentamento generalizzato dell’industria delle start-up Tech.
Questa notizia non è piaciuta a molti gestori di grandi fondi di venture capital. Queste società di investimento hanno quindi consigliato alle persone di ritirare il loro denaro dalla SVB. Si è quindi avuta una sorta di bank run, poiché tutti i clienti hanno ritirato massivamente i loro fondi dalla banca californiana in un brevissimo periodo di tempo. Questo cocktail esplosivo ha portato la Silicon Valley Bank a considerare l’opzione di vendersi. L’azione della banca invece collassa, stampando una caduta record del 62%.
La storia non è durata a lungo. Infatti, la banca è stata semplicemente chiusa dal regolatore californiano! La 18a più grande banca americana non esiste più. Si tratta della più grande bancarotta dalla Grande Recessione.
Effetto domino sui mercati?
Questo crollo della SVG suscita naturalmente molte preoccupazioni sui mercati. Infatti, molti attori temono un potente effetto di contagio. Quest'ultimo ha già iniziato, poiché Wall Street non è rimasta indifferente alla notizia. Infatti, J.P. Morgan, Bank of America, Wells Fargo e Citi, le quattro principali istituzioni americane, hanno visto la loro capitalizzazione di mercato diminuire complessivamente di 52 miliardi di dollari.
Non dimentichiamo che la Silicon Valley Bank è un importante centro dell'economia americana. Quasi la metà delle start-up del paese e altre aziende della baia di San Francisco sono legate a quest'ultima. Molti temono quindi un effetto domino, causando il crollo di altre grandi banche del paese. Lo spettro della crisi dei subprime del 2008 plane, mentre l'ipotetico aumento dei tassi di interesse e la possibile recessione imminente potrebbero ancora aggravare la situazione.
Cosa succede con le criptovalute?
Le criptovalute sono spesso associate al settore tecnologico. Diverse aziende e società di venture capital che operano nel settore web3 sono fortemente legate alla Silicon Valley. La storia ci ha ancora recentemente dimostrato questo con la liquidazione della banca crypto Silvergate.
L'emittente dello stablecoin USDC, Circle, aveva collocato una parte importante delle sue riserve sotto forma di cash direttamente presso queste banche in difficoltà (Silvergate, Silicon Valley e Signature Bank). Il gigante non ha rilasciato alcun commento per il momento.
🚨 L'emittente del stablecoin $USDC, #Circle, ha una parte significativa delle sue riserve presso le banche #Silvergate e #SiliconValleyBank. pic.twitter.com/hZe2w03rnE
— Criptosociety.net (@criptosociety) March 10, 2023
La continuazione di questa storia è quindi da seguire da vicino e non migliorerà le cose per il mercato delle criptovalute che ha già un aspetto poco promettente da qualche giorno.
