Lido (LDO) definizione: che cos'è e come funziona?
Lido è una soluzione di staking liquido per Ethereum e altre blockchain in Proof-of-Stake (PoS) come Solana, Polygon o Polkadot. Consente agli utenti di effettuare lo staking di alcuni asset senza dover acquisire le competenze tecniche necessarie per mantenere l’infrastruttura corrispondente e non è nemmeno necessario possedere 32 ETH nel caso di Ethereum per ottenere un rendimento, il che rende la soluzione molto più accessibile ai piccoli investitori.
Gli utenti che impegnano fondi tramite Lido ricevono ricompense giornaliere sotto forma di token derivati che sono legati con un rapporto 1:1 agli asset sottostanti impegnati. Ad esempio, se si fa staking di ETH su Lido, si ricevono token Lido Staked Ether (stETH) che hanno lo stesso valore degli ETH nativi.
Come funziona Lido?
Al momento in cui scrivo questo articolo, Ethereum 2.0 è già una blockchain con Proof-of-Stake (PoS). Il mining non è più possibile sul protocollo Ethereum e la sua infrastruttura di sicurezza inizia a fare affidamento sui partecipanti della rete e sui loro token ETH. Ora è necessario scommettere 32 ETH per diventare un nodo validatore e approvare le transazioni.
Le ambizioni di Ethereum sono grandi, ma la loro attuazione comporta regole rigorose. I validatori possono scommettere solo multipli di 32 ETH, sono necessarie competenze tecniche elevate per configurare un nodo validatore. Inoltre, il sistema di penalità in caso di assenza del validatore non è sempre facile da gestire.
Lido mira a risolvere questi problemi offrendo servizi di staking semplificati. Le persone che fanno staking dei loro ETH con Lido ricevono l’equivalente in token liquidi (scambiabili sul mercato) sotto forma di Staked Ethereum (stETH). Ad esempio, se si scommettono 20 ETH con Lido, si ricevono in cambio 20 stETH. Emettendo questo token ERC-20, Lido risolve tutti i problemi di inaccessibilità allo staking Ethereum 2.0 per i piccoli portafogli.
Lido si è concentrato su Ethereum inizialmente, ma si è esteso ad altre blockchain. Lido ha lanciato lo staking su Terra nel marzo 2021 e lo staking su Solana nel settembre 2021. Come per Ethereum, lo staking di asset nativi su Terra o Solana consente di ricevere un token derivato, il bLUNA e lo stSOL.
Ad oggi, l’offerta per fare staking dei Terra Classic (LUNC) non è più disponibile a causa del crollo del prezzo del token. Ma il protocollo ha esteso le sue offerte sui token ETH, SOL, MATIC, DOT e KSM.
Decentralizzazione di Ethereum 2.0
Oltre ad offrire l’accesso allo staking Ethereum a chiunque, Lido contribuisce alla decentralizzazione a lungo termine della rete Ethereum in Proof of Stake (PoS) attraverso la distribuzione dei validatori. Una grande minaccia per la decentralizzazione della rete Ethereum è la predominanza degli exchange centralizzati (CEX) come grandi stakers.
Sebbene essi offrano ai propri clienti servizi di staking semplici, i token in staking non sono più controllati dagli utenti, ma dall’indirizzo dell’exchange centralizzato.
I validatori non sono controllati da Lido, anche se sono votati dalla DAO grazie al token LDO. In conformità ai contratti intelligenti di Lido, i validatori sono tenuti ad agire in modo onesto e a semplicemente fare staking sulla rete Ethereum.
L’LDO conferisce diritti di governance nella DAO Lido. Il peso del voto è proporzionale alla quantità di LDO che un votante mette nel contratto di voto. La DAO Lido esegue gli aggiornamenti e decide sui parametri come la nomina e la rimozione degli operatori dei nodi, la struttura delle commissioni e la selezione degli oracoli.
Gli utenti ricevono una versione tokenizzata dei loro asset messi in gioco. Quando si fa staking sulla blockchain Ethereum tramite Lido, si ricevono in cambio stETH. Questi asset tokenizzati possono essere scambiati o utilizzati in altri protocolli decentralizzati (ad esempio, sulle piattaforme di prestiti come Aave).
Tokenomics del token LDO
La tokenomica di Lido Finance si basa su due token, lo stETH, che scambia con gli utenti al posto dei loro ETH, e il suo token di governance, il LDO.
Il token stETH è una versione liquida e tokenizzata di ETH in staking con la quale si può partecipare all’ecosistema DeFi o semplicemente scambiarla. Quando un utente invia ETH nel contratto intelligente di staking di Lido, riceve in cambio la stessa quantità di stETH. Il saldo totale in stETH è la somma degli ETH depositati e delle relative ricompense, meno le penalità.
La riduzione delle barriere all’ingresso per lo staking ETH 2.0 consente una partecipazione più ampia alla sicurezza della blockchain in questione. Questa partecipazione più ampia consente anche di accedere a ricompense di staking a cui i piccoli portafogli non avrebbero altrimenti accesso. La liquidità offerta grazie allo stETH ci offre la possibilità di interagire con altre dApp, consentendo maggiori interazioni economiche all’interno della finanza decentralizzata.
Al momento del lancio nel dicembre 2020, il numero totale di token LDO era stato stabilito a 1 miliardo. L’allocazione iniziale è stata distribuita come segue:
- DAO Treasury: 36,32%
- Investitori: 22,18%
- Sviluppatori iniziali: 20%
- Fondatori e futuri dipendenti: 15%
- Validatori e firmatari delle chiavi di prelievo: 6,5%
Con una circulating supply attuale di 679.614.072 LDO e una total supply di 1.000.000.000 LDO, rimangono da sbloccare il 18,48% dell’offerta totale, corrispondente a circa 184.774.278 LDO.
Lo sblocco lineare attuale è di circa 2.029.608 token al giorno, il che corrisponde a 2.739.972 dollari al giorno.
La governance Lido
Nella DAO di Lido, i membri possono presentare proposte da discutere sulla piattaforma di governance della DAO. Una proposta LIP o “Lido Improvement Proposal” deve rispettare i requisiti di documentazione e di formato prima di essere presentata e verrà esaminata manualmente da un editore. La comunità ha poi la possibilità di discutere la LIP sul forum di Lido.
Una volta giudicata abbastanza matura, la proposta verrà aggiunta ad una chiamata di governance dove potrà essere discussa per essere inclusa in un futuro aggiornamento della piattaforma.
Lido utilizza anche un forum Snapshot per le votazioni fuori dalla catena, che è progettato come una piattaforma di analisi per determinare il sentimento della proposta prima di avviare le votazioni sulla catena.
Le decisioni della DAO Lido sono prese tramite votazione. I membri della DAO gestiscono le impostazioni del protocollo, le liste degli operatori dei nodi, i membri dell’Oracle e possono votare sulle aggiornamenti delle applicazioni. Il potere di voto di ciascun membro è proporzionale alla quota di token LDO che possiede. Oltre ad un’approvazione del 50%, è richiesta una partecipazione minima del 5% dell’offerta totale affinché un’approvazione sia valida.
Come acquistare il token LDO?
Il token LDO può essere acquistato su diverse piattaforme di scambio, tra cui Binance, Bitfinex, Kraken, OKEx e Uniswap. Prima di acquistare, è necessario disporre di un portafoglio di criptovalute per conservare i propri token LDO. Inoltre, è importante tenere presente che il prezzo di LDO può essere influenzato da molteplici fattori, come il prezzo di ETH, la domanda di staking e la governance della DAO Lido. Prima di effettuare qualsiasi acquisto, si consiglia di effettuare una valutazione attenta dei rischi e delle potenziali ricompense dell’investimento.
Quali sono i portafogli (wallet) per conservare i propri token LDO?
I token LDO possono essere conservati in qualsiasi portafoglio di criptovalute compatibile con gli standard ERC-20. Ecco alcuni esempi di portafogli:
- MyEtherWallet (MEW)
- MetaMask
- Ledger Nano S/ Ledger X
- Trezor
- Safepale
- Exodus
- Trust Wallet
- Atomic Wallet
- Coinbase Wallet
Si consiglia sempre di utilizzare un portafoglio hardware (come Ledger o Trezor) o un portafoglio software affidabile (come MEW o MetaMask) per garantire la massima sicurezza dei propri token. In ogni caso, è importante tenere al sicuro le proprie chiavi private e non condividerle con nessuno per evitare frodi o furto dei propri fondi.
Domande frequenti su Lido (LDO)
- Lido è una piattaforma di staking liquido per diverse blockchain in Proof-of-Stake, tra cui Ethereum, Solana, Polygon e Polkadot.
Lido consente agli utenti di stakare i propri asset senza dover gestire l’infrastruttura necessaria per farlo. In cambio, gli utenti ricevono stETH, un token liquido equivalente ai loro asset stakati.
L’offerta totale di LDO è di 1 miliardo di token, con una circulating supply attuale di circa 679,6 milioni di LDO.
Uno dei fondatori è Jordan Fish, un veterano whale di ETH, co-presentatore del podcast UpOnly e personalità di Twitter anche conosciuto come Cobie. Kasper Rasmussen, co-fondatore del progetto, attualmente è Direttore Marketing presso Ethfinex e CMO presso Lido e ha anche ricoperto il ruolo di CMO presso P2P.
Lo stETH continuerà ad esistere e a svolgere lo stesso scopo di oggi, agendo come una rappresentazione non bloccata e liquida del pooling e delle ricompense di pooling di decine di migliaia di utenti. Ci sarà sempre valore nello stETH come prodotto DeFi profondamente integrato nell’ecosistema. Funzionerà allo stesso modo di oggi e accumulerà anche ricompense supplementari che deriveranno dal passaggio dalla Proof of Work alla Proof of Stake. Allo stesso modo, il token Lido continuerà a esistere per supportare il corretto funzionamento della DAO.
Puoi trovare tutte le informazioni sul progetto Lido direttamente sul sito web: https://lido.fi/
