La tempesta legale che circonda Jump Trading e il suo CEO, Kanav Kariya, è pervasa di accuse di un profondo stratagemma di manipolazione del mercato. Jump Trading è accusata di essersi associata a Terraform Labs in un complotto volto a manipolare il prezzo dello stablecoin algoritmico fallito TerraUSD (UST). I documenti del tribunale distrettuale dell’Illinois mostrano che la società ha acquistato un gran numero di token UST nel 2021, presumibilmente con l’obiettivo di manipolarne il valore.
Uno stratagemma di manipolazione del mercato da 1,28 miliardi di dollari
Il querelante, Taewoo Kim, prende di mira Jump Trading e Kariya, accusandoli di aver violato la legge sugli scambi di materie prime e le regolamentazioni della Commissione di Trading dei Futures di Materie Prime (CFTC). Le accuse non finiscono qui. Taewoo Kim sostiene inoltre che gli imputati sono colpevoli di arricchimento ingiusto ai sensi del diritto comune. Il partenariato iniziale di Jump Trading e il suo sostegno finanziario a Terraform Labs sono al centro di questo processo. L’azienda avrebbe concluso diversi accordi per prestare milioni di token Terra (LUNA) a Terraform e fornire servizi di market making per le transazioni in LUNA, UST, e aUST.
Secondo il processo, lo stratagemma presunto si è rivelato quando l’ecosistema di Terra è crollato nel maggio 2022. Durante questo periodo, Jump avrebbe acquistato più di 62 milioni di token UST, causando un aumento artificiale del prezzo dell’UST a 1 dollaro, spingendo così al rialzo il prezzo dell’aUST. Il processo sostiene che Terraform e il suo CEO, Do Kwon, hanno ricompensato Jump per la sua presunta manipolazione del mercato trasferendo più di 61,4 milioni di token LUNA a Jump con uno sconto superiore al 99% rispetto al loro prezzo di mercato. Jump ha poi venduto questi token sul mercato, realizzando un impressionante profitto di oltre 1,28 miliardi di dollari.
Indagini governative e arresti
In un colpo di scena, i pubblici ministeri americani e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti stanno indagando sul crollo della stablecoin, che ha causato una perdita di 40 miliardi di dollari nell’ecosistema di Terra. Le autorità stanno esaminando un gruppo di discussione su Telegram che coinvolge Jump Trading, Alameda Research e Jane Street Group in relazione a possibili manipolazioni dell’UST (TerraUSD). FBI e Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Sud di New York hanno interrogato ex dipendenti di Terraform Labs. Nel frattempo, Do Kwon, coinvolto nella presunta manipolazione, è stato arrestato in Montenegro per uso di documenti falsi ed è sotto sorveglianza in attesa di estradizione negli Stati Uniti o in Corea del Sud.