Investire in borsa può sembrare complesso, ma esistono modi per generare un reddito passivo attraverso i tuoi investimenti. Uno dei metodi più comuni è possedere azioni che distribuiscono dividendi.
Che cos’è un dividendo? Come funziona? Bene, è quello che scoprirai in questo articolo.
Un dividendo: cos’è?
Un dividendo è una quota dei profitti di un’azienda che viene distribuita ai suoi azionisti (eleggibili). È importante notare che questo pagamento (dividendi) non è automatico, ma è generalmente deciso dal consiglio di amministrazione dell’azienda e può essere pagato in contanti (o denaro) o in azioni aggiuntive.
In altre parole, i dividendi rappresentano una ricompensa per gli azionisti che hanno investito nell’azienda e generalmente provengono dagli utile netti di quest’ultima.
Inoltre, i dividendi sono spesso pagati su base trimestrale, anche se alcuni sono distribuiti mensilmente o annualmente.
Quali sono i diversi tipi di dividendi?
Esistono diverse forme in cui un dividendo può essere pagato:
- Dividendo in contanti: è il tipo più comune, in cui l’azionista riceve una somma di denaro sul suo conto. Questo tipo di dividendo è spesso espresso come una percentuale del prezzo dell’azione, chiamata “rendimento del dividendo”. Fornisce una fonte di reddito immediata.
- Dividendo in azioni: alcune aziende offrono di pagare il dividendo sotto forma di nuove azioni.
- Riinvestimento dei dividendi: in questo caso, invece di ricevere una somma di denaro, l’azionista riinveste automaticamente l’importo del dividendo per acquistare nuove azioni.
Ma allora, come essere eleggibili per il pagamento dei dividendi?
Beh, devi già possedere azioni di un’azienda che offre questo tipo di rendimento. Ciò può essere fatto tramite un Piano di Risparmio in Azioni (PEA), un conto titoli o un titolo nominativo puro. Inoltre, alcuni ETF (fondi indicizzati) distribuiscono anche dividendi.
Ora, per quanto riguarda l’importo del dividendo, sappi che diversi fattori possono influenzare, inclusa la salute finanziaria dell’azienda, la visibilità sui profitti futuri e talvolta eventi eccezionali come la vendita di attivi.
Il processo di distribuzione dei dividendi
Il processo di distribuzione dei dividendi è una sequenza di passaggi che inizia con la decisione del consiglio di amministrazione di un’azienda di pagare un dividendo. Ecco i passaggi principali:
- Annuncio del dividendo: il primo passo è l’annuncio del dividendo da parte del consiglio di amministrazione durante l’assemblea generale degli azionisti. Questo annuncio include non solo l’importo del dividendo, ma anche le date chiave, come la data di stacco e la data di pagamento.
- Data di stacco: la data di stacco è il giorno in cui il dividendo è effettivamente “staccato” dal prezzo dell’azione. Se acquisti un’azione prima di questa data, avrai diritto al dividendo. Dopo questa data, il nuovo proprietario dell’azione non riceverà il dividendo. Il prezzo dell’azione viene aggiustato di conseguenza.
- Data di pagamento: è la data in cui il dividendo viene pagato agli azionisti. Di solito, questi ricevono questa ricompensa direttamente sul loro conto di intermediazione, sotto forma di denaro o nuove azioni.
Quali sono le aziende che distribuiscono dividendi?
Per ricordare, la distribuzione di dividendi non è automatica né fissa. Infatti, le aziende hanno la libertà di scegliere se vogliono distribuire dividendi e in quale quantità.
Le aziende che sono finanziariamente stabili, ben stabiliti e che generano profitti significativi sono più inclini a pagare dividendi. Queste aziende sono spesso chiamate “società di rendimento”. Questo tipo di azienda si trova generalmente in settori industriali che hanno una solida storia di pagamenti di dividendi.
Tra questi settori, ci sono materiali di base, petrolio e gas, banche e finanze, salute e prodotti farmaceutici, così come servizi pubblici. Questi settori sono spesso meno volatili e i loro profitti sono abbastanza prevedibili.
D’altra parte, le aziende molto indebitate possono scegliere di non pagare dividendi per rimborsare il loro debito. Allo stesso modo, le startup in fase di rapida crescita possono preferire riinvestire i loro profitti nello sviluppo dell’azienda piuttosto che distribuirli sotto forma di dividendi.
Perché le aziende distribuiscono dividendi?
Uno dei motivi principali per cui un’azienda sceglie di pagare dividendi è di segnalare la sua buona salute finanziaria agli investitori e ai mercati. Infatti, un’azienda che genera profitti stabili è più propensa a distribuire una parte di questi profitti sotto forma di dividendi.
Inoltre, il pagamento dei dividendi è anche un modo per ricompensare gli azionisti per il loro investimento nell’azienda. Questo crea un incentivo per gli investitori a comprare e mantenere azioni, il che a sua volta può stabilizzare il prezzo dell’azione.
Inoltre, alcune aziende accumulano notevoli riserve di liquidità e scelgono di ridistribuire parte di questo eccesso agli azionisti piuttosto che reinvestirlo in progetti che potrebbero non offrire un rendimento altrettanto elevato.
Infine, tutte queste ragioni portano l’azienda ad avere una base di investitori più ampia e, di conseguenza, aumentare la domanda per le sue azioni.
Come sono tassati i dividendi?
La tassazione dei dividendi dipende principalmente dal tipo di conto su cui le azioni sono detenute. Se le tue azioni sono in un PEA (Piano di Risparmio in Azioni) da più di 5 anni, dovrai pagare solo i contributi sociali del 17,20%, e ciò solo se ritiri i soldi dal PEA. Se le azioni sono su un conto titoli, hai due opzioni:
- Flat Tax: si tratta di un’imposta forfettaria unica del 30%, che include sia la tassazione del 12,80% sia i contributi sociali del 17,20%.
- Scaglioni Progressivi dell’Imposta sul Reddito: questa opzione è più complessa e dipende dalla tua fascia di imposizione. Si aggiunge ai contributi sociali del 17,20%.
Per dichiarare questi redditi, dovrai compilare la casella 2DC della tua dichiarazione dei redditi. Gli importi sono generalmente precompilati dall’amministrazione fiscale, ma è sempre buona norma verificarne l’accuratezza. Puoi anche dedurre alcune spese relative al possesso di azioni.
Cosa tenere a mente
È chiaro, i dividendi sono un modo per le aziende di condividere i loro profitti con gli azionisti. Offrono una fonte di reddito passivo e possono anche essere un indicatore della “salute finanziaria” di un’azienda.
Infine, comprendere il mondo dei dividendi è un passo cruciale per qualsiasi investitore che cerca di massimizzare i suoi rendimenti e diversificare il suo portafoglio.
Domande frequenti sui dividendi
Che cos’è un dividendo?
Un dividendo è una somma di denaro pagata da un’azienda ai suoi azionisti, generalmente derivata dai profitti dell’azienda.
Che cos’è il rendimento del dividendo?
Il rendimento del dividendo è il rapporto tra il dividendo annuale per azione e il prezzo corrente dell’azione. Viene spesso espresso in percentuale e serve a valutare la redditività di un investimento in azioni con dividendi.
Come influenzano i dividendi il prezzo dell’azione?
Il pagamento dei dividendi può influenzare il prezzo dell’azione. In generale, il prezzo dell’azione può aumentare prima della data di stacco del dividendo e diminuire successivamente.
Quali sono i diritti di un azionista riguardo ai dividendi?
In qualità di azionista, hai il diritto di ricevere la tua quota dei dividendi decisi dall’azienda. La quantità di dividendi che ricevi dipende dal numero di azioni che possiedi.
I dividendi sono tassabili?
Sì, i dividendi sono generalmente soggetti a tassazione. Tuttavia, la fiscalità può variare a seconda del paese di residenza dell’investitore e del tipo di conto di investimento utilizzato.
Come sono tassati i dividendi?
I dividendi sono soggetti a tassazione, e il modo in cui sono tassati dipende dal tipo di conto su cui detieni le tue azioni. Puoi scegliere tra la Flat Tax e gli Scaglioni Progressivi dell’Imposta sul Reddito.
Come sono stabiliti i dividendi?
I dividendi sono stabiliti dal consiglio di amministrazione dell’azienda e approvati dagli azionisti durante l’assemblea generale. L’importo può variare a seconda di diversi fattori, inclusa la salute finanziaria dell’azienda e le sue necessità di capitale.
Come influenzano i profitti di un’azienda i dividendi?
I profitti di un’azienda sono un fattore chiave nella decisione di pagare dividendi. Se un’azienda realizza profitti significativi, è più probabile che distribuisca una parte di questi profitti sotto forma di dividendi agli azionisti.
È possibile vivere di dividendi?
Tecnicamente, sì, è possibile vivere di dividendi, specialmente se si dispone di un portafoglio di investimenti sostanziale e diversificato. Tuttavia, ciò richiede una pianificazione finanziaria attenta e una solida strategia di investimento.