Se hai mai fatto trading sui mercati finanziari, probabilmente conosci il concetto di “Wyckoff”, almeno di nome. Ma è importante sapere come questa metodologia funziona realmente. Ecco quello che scoprirai in questo articolo.
La metodologia di Wyckoff è un approccio analitico ai mercati finanziari sviluppato da Richard Wyckoff all’inizio degli anni ’30. Questo metodo è progettato per aiutare i trader e gli investitori a comprendere i movimenti di mercato attraverso una serie di principi e strategie.
Inizialmente focalizzata sulle azioni, oggi può essere applicata a vari mercati finanziari, comprese le criptovalute.
Wyckoff ha introdotto tre leggi fondamentali per analizzare il mercato: la legge della domanda e dell’offerta, la legge della Causa e dell’Effetto e la legge dello Sforzo vs il Risultato.
Ha anche sviluppato schemi di accumulazione e distribuzione per comprendere meglio i cosiddetti “cicli di mercato”.
Questi schemi sono divisi in diverse fasi, dalla fase di accumulazione alla fase di distribuzione, e vengono utilizzati per prevedere i movimenti futuri del mercato.
La metodologia di Wyckoff non è solo una tecnica di analisi, ma viene considerata anche una “filosofia di trading” che incoraggia gli investitori ad agire in modo logico anziché emotivo.
Capire le tre leggi fondamentali di Wyckoff
Il concetto di Wyckoff e la sua applicazione nei mercati finanziari
La prima legge fondamentale nel metodo di Wyckoff è quella dell’offerta e della domanda. Sicuramente la conosci, è semplicemente il pilastro di ogni attività di mercato. Serve come base per capire i movimenti dei prezzi.
In altre parole, se la domanda per un asset supera l’offerta, il prezzo è probabile che salga. Al contrario, se l’offerta supera la domanda, il prezzo tende a scendere.
Wyckoff ha spesso sottolineato l’importanza di seguire i volumi di trading correlati ai movimenti dei prezzi per valutare la forza della domanda o dell’offerta.
Ad esempio, un volume di trading elevato associato a un aumento dei prezzi indica una forte domanda, il che è un segnale positivo per gli investitori.
La legge della Causa ed Effetto
La seconda pietra angolare del metodo Wyckoff è la legge della Causa e dell’Effetto. In sostanza, questa legge afferma che ogni grande movimento del mercato è preceduto da una fase di preparazione o consolidamento.
È un po’ come se il mercato prendesse slancio prima di saltare. In altre parole, prima che avvenga un grande cambiamento di prezzo, di solito c’è un periodo in cui il mercato sembra stagnare o prepararsi per il prossimo movimento.
Wyckoff ha utilizzato questa legge per sviluppare ciò che viene chiamato schemi di accumulazione e distribuzione, che servono a identificare queste fasi di “causa” (sia al ribasso che al rialzo).
Questi modelli sono come segnali di allarme per i trader, indicando loro che qualcosa di importante sta per accadere.
Identificando questi segnali, i trader possono anticipare meglio la direzione del mercato e regolare di conseguenza le loro strategie.
La legge dello Sforzo vs il Risultato
La terza legge di Wyckoff afferma che il volume di trading è un indicatore importante per comprendere i movimenti di prezzo di un asset.
Se il volume e il movimento dei prezzi sono in sintonia, ciò indica che l’attuale tendenza è probabile che continui.
Tuttavia, se il volume e il movimento dei prezzi non sono in armonia, ciò può segnalare un imminente cambiamento nella tendenza del mercato. Ad esempio, un alto volume di trading con prezzi stabili può indicare una prossima inversione di tendenza.
Il Ciclo di Mercato secondo Wyckoff
La metodologia Wyckoff si basa su un ciclo di mercato composto da quattro fasi distinte: accumulazione, markup (aumento), distribuzione e markdown (diminuzione). Ogni fase rappresenta un comportamento specifico dei trader e può indicare la direzione futura del prezzo di un asset:
- Accumulazione: Questa prima fase è caratterizzata da un aumento degli acquisti da parte degli investitori, sia individuali che istituzionali. Il prezzo inizia a formare minimi più alti, indicando una crescente domanda. Una volta che la forza degli acquirenti supera la forza dei venditori, il prezzo esce dal range di negoziazione, segnando l’inizio della fase di markup.
- Markup (Aumento): In questa fase, il prezzo mostra una costante tendenza al rialzo. Si presentano anche opportunità di acquisto durante i “throwbacks”, ovvero lievi cali del prezzo. Durante questa fase, gli investitori individuali di solito iniziano a prendere coscienza dell’asset e ad investirvi, alimentando ulteriormente l’incremento dei prezzi. Anche i media finanziari possono iniziare a coprire più frequentemente l’asset, generando un certo entusiasmo intorno ad esso.
- Distribuzione: Durante questa fase, sono i venditori a prendere il sopravvento. Dopo un’ottima crescita dei prezzi durante la fase di markup, gli investitori istituzionali, spesso chiamati “mano forte”, iniziano a vendere le loro posizioni. Questo di solito non è un buon segno, sia per gli investitori individuali che per il mercato in generale. In questa fase, il prezzo dell’asset inizia a mostrare segni di debolezza, come massimi più bassi e alta volatilità. Eppure, questo è spesso il momento in cui i media e la maggior parte degli investitori individuali sono più ottimisti… Prova che investire durante i momenti più “hype” spesso non è la soluzione migliore.
- Markdown (Diminuzione): È ora il momento che ogni investitore vorrebbe evitare: il crollo dei prezzi. Questo è il momento in cui il prezzo dell’asset inizia a diminuire, spesso in modo rapido e significativo. Si conclude quando il prezzo entra in una nuova fase di accumulazione, riprendendo così il ciclo.
Per applicare la metodologia Wyckoff alle tue strategie di investimento, ecco il processo da seguire passo dopo passo:
- Passo 1 – Valutare la tendenza generale del mercato: Il primo passo consiste nell’analizzare la tendenza attuale del mercato e anticipare la sua direzione futura. Puoi utilizzare le diverse leggi create da Wyckoff (ad esempio, l’offerta e la domanda). Potrebbe anche essere interessante utilizzare altri indicatori tecnici, anche se questo non è l’argomento di questo articolo.
- Passo 2 – Selezione degli asset digitali: Scegli asset che seguono la stessa tendenza del mercato. Opta per quelli che mostrano una maggiore forza rispetto alla media, sia durante le fasi rialziste che ribassiste.
Le concetto fondamentale da ricordare
La méthode Wyckoff, développée il y a plus d’un siècle, reste pertinente de nos jours. Elle offre aux traders un cadre solide pour analyser les mouvements du marché en se concentrant sur différents aspects clés. Cependant, bien que la méthode puisse anticiper certaines tendances et minimiser les risques, elle n’est pas infaillible. Il est important de ne pas se fier uniquement à cette méthode, mais de prendre en compte de multiples indicateurs pour optimiser encore davantage vos investissements.
