I Real World Assets (RWA) si riferiscono a una classe di asset digitali (fungibili o non fungibili) derivanti dal mondo reale. Scopri di più su di loro in questo articolo.
Spesso si parla di criptovalute, layer 2 o token non fungibili (NFT), ma un altro ambito sta emergendo con un potenziale altrettanto interessante: quello della tokenizzazione dei Real World Assets (RWA).
“Gli ETF sono stati una grande rivoluzione nel settore dei fondi comuni di investimento… E crediamo che, se riusciremo a creare una maggiore tokenizzazione di asset e titoli, potremmo rivoluzionare ancora una volta la finanza.”
Larry Fink, CEO di BlackRock
Scopri in questo articolo come la tokenizzazione dei Real World Assets (RWA) potrebbe trasformare il modo in cui i settori tradizionali e la finanza decentralizzata (DeFi) interagiscono tra loro.
Cosa sono i Real World Assets (RWA)?
I Real World Assets (RWA) si riferiscono a una classe di asset digitali (fungibili o non fungibili) originati dal mondo reale. In questo contesto, sono asset reali che sono stati tokenizzati e poi implementati sulla blockchain. Questi asset possono rappresentare diversi tipi di beni, come immobili, opere d’arte, commodities, obbligazioni di stato o addirittura strumenti finanziari tradizionali.
Storicamente, questi asset venivano scambiati e valutati tramite metodi convenzionali, come titoli di proprietà o certificati, che fungevano da prove legali di proprietà. Tuttavia, questi metodi tradizionali hanno portato a numerose problematiche, quali elevati costi di ingresso, mancanza di liquidità, poca trasparenza e tempi di transazione prolungati.
Ed è qui che entra in gioco la tokenizzazione dei Real World Assets, resa possibile dalla tecnologia blockchain, con vantaggi che sono, a dir poco, rivoluzionari.
La tokenizzazione degli asset reali (RWA)
Concretamente, la tokenizzazione è il processo attraverso il quale i diritti di proprietà di un bene reale (ad esempio, un immobile) sono convertiti in uno o più token digitali su una blockchain. In altre parole: questo processo divide la proprietà di un asset in unità o “frammenti” digitali, chiamati “token”, che possono poi essere scambiati all’interno della finanza decentralizzata (DeFi).
È importante sapere che queste rappresentazioni digitali sono spesso supportate da smart contracts che definiscono i diritti e gli obblighi dei detentori dei token.
Ad esempio, un immobile frammentato in 100 parti digitali che fungono da atti di proprietà. Se ne acquisti, diciamo, 10, diventi co-proprietario (insieme agli altri acquirenti) di quel bene, e quindi hai diritto a una quota proporzionale (10% in questo caso) degli affitti mensili generati.
È evidente: il processo di tokenizzazione offre numerosi vantaggi, tra cui una maggior accessibilità, la riduzione dei costi iniziali, un miglioramento della liquidità, la tracciabilità e la trasparenza.
RWA: Una Rivoluzione per Privati e Imprese
L’integrazione dei Real World Assets (RWA) nei mercati finanziari attraverso la tokenizzazione sta ridefinendo le modalità di investimento e di possesso di asset.
Per i privati, i RWA offrono accesso a investimenti tradizionalmente riservati a investitori istituzionali o a coloro con ampio capitale. La tokenizzazione permette infatti di acquistare solo una frazione di questi beni reali, riducendo così i costi di ingresso.
Questo offre anche la possibilità di diversificare il portafoglio, evitando di concentrare tutti gli investimenti in un’unica classe di asset.
Per le imprese, i RWA offrono accesso a nuove forme di finanziamento. Tokenizzando i propri asset, possono mobilizzare capitali senza ricorrere ai metodi di finanziamento tradizionali, spesso lunghi e costosi. Questo è particolarmente vantaggioso per startup e PMI in cerca di alternative ai prestiti bancari o alle classiche raccolte fondi.
Acquistare Immobili Tokenizzati con RealT
Tra i settori che hanno maggiormente beneficiato della tokenizzazione degli asset reali spicca l’immobiliare, e tra gli attori chiave in questo campo c’è RealT.
RealT è una piattaforma di tokenizzazione di immobili, con un focus principale sugli Stati Uniti.
Investire in immobili tokenizzati a partire da $50 con RealT
RealT acquista proprietà, le divide in migliaia di token ERC-20, i RealTokens, e li mette in vendita sulla sua piattaforma. Gli utenti possono quindi investire in queste proprietà, o meglio, in frazioni di proprietà, a partire da soli 50 euro, con la possibilità di rivenderle in qualsiasi momento.
Le quote acquistate generano un rendimento, corrispondente ai pagamenti dei canoni di locazione, generalmente tra il 10% e il 20% annuo. Questi profitti vengono trasferiti ogni lunedì nel tuo wallet, assicurando un flusso costante di entrate.
Con questo approccio, RealT rende l’investimento immobiliare molto più accessibile a chi ha budget limitati e non può permettersi di investire grandi somme. Inoltre, questa modalità è particolarmente attraente per chi desidera entrare nel mercato immobiliare senza le consuete complicazioni legate all’acquisto diretto di immobili (documentazione, visite, preventivi, ecc.).
Al giorno d’oggi, RealT conta:
- 15.000 investitori da 150 paesi diversi
- 12 milioni di dollari in canoni di locazione distribuiti
- 350 proprietà tokenizzate per un valore totale di circa 100 milioni di dollari
- Fondatori con oltre 30 anni di esperienza nel settore immobiliare
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Quali sono gli altri casi d’uso degli asset del mondo reale (RWA)?
Oltre al settore immobiliare, ci sono altri ambiti trasformati dalla tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), tra cui:
- Arte: la tokenizzazione di opere d’arte e oggetti da collezione rende il mercato dell’arte accessibile a più investitori, consentendo l’acquisizione di frazioni di opere di grande valore.
- Materie prime: i token legati a materie prime come l’oro permettono agli investitori di beneficiare dell’esposizione a questi asset tangibili senza i costi di stoccaggio. La tokenizzazione trasforma le materie prime in asset digitali negoziabili, simplificando l’accesso a questi mercati e offrendo alta liquidità, mantenendo il valore intrinseco delle risorse.
- Finanziamento d’impresa: le aziende possono tokenizzare i loro asset (generalmente sotto forma di azioni) per raccogliere fondi, offrendo un’alternativa ai metodi di finanziamento tradizionali. Ciò permette una mobilitazione di capitali più rapida e potenzialmente a minor costo.
- Prodotti di lusso: la tokenizzazione dei beni di lusso offre ai privati un’esposizione a un’industria precedentemente riservata a clienti benestanti.
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Il Futuro degli RWA nella Finanza Decentralizzata (DeFi)
Il futuro degli Asset del Mondo Reale (RWA) nella finanza decentralizzata (DeFi) appare promettente, al punto che alcuni esperti ritengono possano ridefinire le interazioni economiche tradizionali. Infatti, la fusione degli RWA con la DeFi ha il potenziale di creare un ecosistema finanziario più inclusivo e democratico.
Con l’integrazione degli RWA, la DeFi può estendersi oltre gli asset “puramente” digitali (cripto, NFT, ecc.), includendo una gamma più ampia di asset economici. La combinazione dei due offre un nuovo ecosistema che unisce la trasparenza e l’efficienza della blockchain con il valore tangibile degli asset reali.
Inoltre, gli RWA possono fungere da garanzia nei prestiti DeFi, offrendo maggior sicurezza ai prestatori e condizioni di interesse più vantaggiose per i mutuatari. Possono anche contribuire alla creazione di prodotti derivati e fondi indicizzati, ampliando ulteriormente le opportunità di investimento.
Punti chiave da ricordare
La tokenizzazione degli asset reali è un approccio in linea con la promessa della finanza decentralizzata (DeFi): aprire i mercati finanziari a un pubblico più ampio.
Attraverso la semplificazione delle transazioni, il miglioramento della liquidità di asset poco liquidi e la riduzione degli intermediari, la tokenizzazione ha il potere di democratizzare l’accesso ai settori tradizionali un tempo riservati alle élite finanziarie.
Non vi è dubbio che gli RWA rappresentino un progresso significativo nella democratizzazione degli investimenti in generale, promettendo di rimodellare il panorama finanziario negli anni a venire.