Con la crescita della finanza decentralizzata (DeFi), la maggior parte degli utenti conosce bene i liquidity pool (piscine di liquidità) e li utilizza spesso per effettuare scambi.
Tuttavia, l’argomento dei token LP (token di fornitore di liquidità) assegnati ai fornitori di liquidità è spesso meno compreso.
Nonostante ciò, i token LP sono un concetto estremamente importante da capire per navigare bene nell’universo della finanza decentralizzata e comprendere tutte le opportunità ma anche tutti i rischi che essa comporta.
Che cosa sono i token LP?
I token LP o token di fornitore di liquidità sono token assegnati in cambio della liquidità fornita in una pool di liquidità, che fungono da prova di deposito. In altre parole, questi famosi token LP sono una ricevuta che attesta la quantità di quote che possiedi in una determinata piscina.
Ti serviranno per riavere i tuoi attivi quando deciderai di uscire dalla pool di liquidità e recuperare il tuo investimento e anche le ricompense generate da essi. Come menzionato in precedenza, i token LP vengono assegnati al fornitore di liquidità in cambio di questa liquidità.
Ciò significa che per ottenerli, dovrai utilizzare una Dapp (applicazione decentralizzata) e depositare liquidità in una delle loro piscine. Questi token LP avranno generalmente lo standard della blockchain sulla quale fornisci liquidità, ad esempio, se fornisci liquidità su Pancakeswap (DEX della BNB Chain), erediterai token LP con lo standard BEP 20 (standard della BNB Chain).
Se utilizzi un DEX basato su Ethereum, è probabile che erediterai token LP con lo standard ERC20.
Attenzione, agendo nella DeFi, i tuoi token LP sono sotto la tua responsabilità. Senza di loro non sarai in grado di recuperare la tua liquidità.
Come usare questi LP tokens?
Come abbiamo visto in precedenza, i tuoi token LP ti servono come ricevuta per ritirare la tua parte di liquidità iniettata nella pool.
Il farming
Ma non è tutto, i tuoi token LP ti consentono anche di generare ulteriori ricompense stackando loro stessi su protocolli di finanza decentralizzata.
Ciò significa che puoi utilizzare il valore che rappresentano i tuoi token LP per generare interessi aggiuntivi, chiamato “coltivazione“ e il tuo capitale lavorerà quindi su più livelli di ricompense contemporaneamente.
Prestiti
I tuoi token LP possono anche servire come collaterale per un prestito. Infatti, nel mondo della criptovaluta, è possibile ottenere un prestito depositando una garanzia (o collaterale) per esso. Alcuni protocolli consentono di depositare token LP come collaterale.
Tuttavia, si tratta di un prestito garantito, ciò significa che se il valore degli asset sottostanti ai tuoi token LP scende sotto una soglia specifica, il protocollo preleva i tuoi token dalla pool di liquidità e li vende.
Compositori di rendimenti
Con i tuoi token LP, è anche possibile utilizzare i pool di rendimento. Come il nome indica, questi protocolli, sui quali depositi i tuoi token LP, utilizzeranno i profitti generati da questi per acquistare i token del pool da cui provengono per reinjectarli di nuovo dentro.
Questo processo potrebbe essere effettuato direttamente dall’investitore, ma i protocolli lo effettueranno in modo ottimizzato e regolare per massimizzare i tuoi rendimenti. Questo aspetto degli investimenti farà una vera differenza in termini di redditività a medio e lungo termine
I rischi associati ai token LP
Come in tutti gli aspetti della DeFi e degli investimenti, ci sono anche dei rischi associati a questi token di fornitore di liquidità.
La sicurezza dei tuoi fondi
Come sapete nel mondo DeFi, sei l‘unico responsabile del controllo dei tuoi fondi. Ciò significa che la sicurezza del tuo deposito sulla pool di liquidità dipende dal livello di sicurezza della piattaforma, ma anche dalla conservazione dei tuoi token LP nel tuo portafoglio, poiché senza di essi non sarà possibile recuperare i tuoi fondi.
Assicurati quindi di utilizzare piattaforme certificate, un portafoglio sicuro, ma pensa anche a bloccare il tuo portafoglio con un Ledger o una soluzione di hardware wallet.
Tuttavia, se il protocollo su cui hai investito la tua liquidità presenta una falla, non sarai in grado di recuperare i tuoi fondi, anche se hai protetto i tuoi token LP.
Contratto intelligente dannoso
Oltre alla piattaforma che utilizzerai per depositare le tue liquidità, è importante non accettare tutti i contratti intelligenti su cui inciampi.
Alcuni siti sleali ti faranno accedere al tuo portafoglio con contratti intelligenti maligni, che quando vorrai inviare i tuoi token LP da qualche parte verranno deviati dalla loro destinazione originale, anche se hai un hardware wallet.
Quindi pensa bene prima di accettare qualsiasi cosa sul tuo wallet.
In conclusione, i token LP sono un concetto cruciale da comprendere per navigare con successo nel mondo della finanza decentralizzata e sfruttare al meglio le opportunità che essa offre. Essi rappresentano la prova del deposito di liquidità fornita in una piscina di liquidità e consentono agli investitori di recuperare i loro attivi quando decidono di uscire dalla pool.
Inoltre, utilizzando protocolli di rendimento, è possibile massimizzare i rendimenti degli investimenti a lungo termine.
Tuttavia, è importante ricordare che la sicurezza dei fondi dipende dal livello di sicurezza della piattaforma e dalla conservazione dei token LP sul proprio portafoglio.
Pertanto, è fondamentale utilizzare piattaforme certificate e proteggere il proprio portafoglio con un Ledger o una soluzione di hardware wallet.
