Stai cercando un modo innovativo per diversificare il tuo portafoglio? Hai mai desiderato possedere oro o argento, ma preferisci rimanere all’interno dell’ecosistema delle criptovalute?
Se la risposta è sì, allora Synthetix potrebbe essere il protocollo che fa per te. Scopri perché Synthetix è uno dei protocolli DeFi più influenti per diversificare i tuoi investimenti.
Cos’è Synthetix (SNX)?
Synthetix (SNX) è un protocollo che facilita l’emissione di asset sintetici sulla blockchain. Questi asset sono supportati dal token nativo di Synthetix, lo SNX. Grazie all’uso del token SNX, è possibile emettere token sintetici basati su attività del mondo reale o su altre criptovalute, come il Bitcoin.
Utilizzando Synthetix, si possono effettuare investimenti su vari mercati senza dover acquistare fisicamente l’attivo, rimanendo completamente all’interno della blockchain. Un esempio potrebbe essere vendere allo scoperto una materia prima e realizzare un profitto se il suo valore diminuisce, senza mai lasciare l’ambito della blockchain.
Synthetix può essere integrato con altri protocolli, permettendo di scambiare asset sintetici su piattaforme come Kwenta, Lyra o Polynomial. Approfondiremo questi protocolli più avanti nell’articolo.
Synthetix Network colma il divario tra il mondo reale e gli asset digitali on-chain, creando un mercato globale di derivati sulla blockchain.
Cosa sono gli Asset Sintetici?
Hai mai sentito parlare di oro o argento sintetico? Ma cosa sono esattamente questi asset digitali e come funzionano?
Gli asset sintetici, noti anche come Synths su Synthetix, rappresentano le performance di un asset sottostante, consentendo di trarre profitto senza possedere fisicamente l’asset. Questo permette di emettere asset non nativi delle blockchain, come azioni o materie prime.
La maniera più semplice per comprendere gli asset sintetici è paragonarli a futures o contratti a termine, che permettono di speculare sui prezzi di determinati asset senza possederli direttamente. Poiché non c’è un bene fisico coinvolto, è necessario usare un equivalente in un altro asset come garanzia per ricevere la rappresentazione sintetica dell’asset desiderato.
Detenere un Synth non è come possedere l’asset effettivo. Ad esempio, un token sintetico AAVE ha lo stesso prezzo di un vero token AAVE, ma senza i benefici e i diritti di voto che avrebbe un possessore del token AAVE reale. Questo sistema permette agli utenti di scommettere sul prezzo di un asset senza detenerlo fisicamente.
Gli asset sintetici sono promettenti grazie alla loro capacità di rappresentare qualsiasi asset reale sulla blockchain. Attualmente, esiste una vasta gamma di asset sintetici che seguono il valore di grandi aziende quotate in borsa, valute fiat o materie prime come oro e argento.
Su Synthetix, abbiamo accesso a una varietà di Synths, inclusi valute fiat, criptovalute, materie prime e indici inversi. In teoria, il sistema può replicare qualsiasi asset con un prezzo preciso e facilmente digitalizzabile.
Se il concetto di asset sintetico ti sembra ancora complesso, leggi il nostro articolo dedicato sull’argomento.
Come Funziona Synthetix?
Su Synthetix, il token SNX funge da garanzia; è necessario quindi bloccare un valore proporzionale di SNX per creare il synth di un dato asset. I partecipanti che mettono in stake SNX sono anche ricompensati per il loro supporto alla liquidità del protocollo, ricevendo una parte proporzionale delle commissioni generate dall’attività del protocollo. Il valore di SNX è direttamente legato all’utilizzo della rete.
Un altro elemento fondamentale di Synthetix è il sistema di oracoli nella rete. Si tratta di smart contract che monitorano il prezzo di un asset sottostante e trasmettono queste informazioni alla blockchain. Senza questi strumenti, gli asset sintetici non potrebbero adeguatamente replicare il prezzo del loro sottostante.
Chainlink è il network di oracoli usato da Synthetix per collegare dati off-chain con quelli on-chain. Grazie a questa integrazione, gli investitori in criptovalute possono accedere ad asset altrimenti non disponibili.
Poiché i Synths sono legati al prezzo degli asset sottostanti, non esistono problemi di custodia. Quando desideri uscire da una posizione, puoi semplicemente convertire il tuo asset sintetico in non sintetico e rivenderlo facilmente su un exchange di criptovalute.
L’Utilità di Synthetix (SNX)
Ogni giorno, miliardi di dollari in materie prime vengono scambiati tramite ETF. Con Synthetix Network, qualsiasi asset che può essere digitalizzato sarà negoziabile istantaneamente sulla blockchain Ethereum. E questo è solo un esempio.
Ci sono innumerevoli asset in attesa di essere digitalizzati e resi disponibili agli investitori tramite una soluzione blockchain, sia che si tratti di sneakers da collezione, diamanti, opere d’arte, materie prime come petrolio o gas naturale.
I derivati sono strumenti finanziari che consentono agli investitori di proteggersi o coprire i loro portafogli dalle potenziali perdite dovute alla volatilità del mercato.
Molti operatori finanziari utilizzano i derivati per proteggere i propri investimenti dalle fluttuazioni impreviste dei prezzi degli asset. In questi casi, Synthetix diventa lo strumento ideale per le operazioni di hedging.
Synthetix sfrutta gli smart contract ERC-20 di Ethereum per tokenizzare gli asset sottostanti. Semplicemente, rappresentano la versione blockchain dei derivati tradizionali. Attraverso i Synths, gli investitori possono negoziare materie prime, valute fiat, indici e criptovalute.
L’ecosistema Synthetix
Tra i progetti più collaudati e innovativi della DeFi, Synthetix Network ha sviluppato un ecosistema di prodotti derivati che ora si trova al centro di ogni strategia che include applicazioni decentralizzate.
Kwenta
Progettato per facilitare lo scambio di asset sintetici (Synths) senza perdita di valore, Kwenta è il principale exchange decentralizzato (DEX) dell’ecosistema Synthetix. Questo DEX utilizza un sistema Peer-to-Contract (P2C) dove i Synths vengono scambiati attraverso uno smart contract alimentato da dati Chainlink. Kwenta permette solo il commercio dei Synths, quindi altre criptovalute non possono essere utilizzate qui.
Lyra
Lyra è un protocollo decentralizzato per il trading di opzioni che utilizza lo stesso principio degli AMM tradizionali. Lyra impiega in particolare il sUSD di Synthetix come asset di quotazione, cosicché i trader pagano per aprire posizioni lunghe o chiudere posizioni corte con sUSD. Lyra utilizza anche Synthetix per le strategie di copertura delta.
Thales
Thales è un protocollo di opzioni binarie decentralizzato creato da un gruppo di membri della comunità Synthetix nel 2020.
Se mantenute fino alla scadenza, le opzioni binarie offrono solo due esiti possibili: un importo predeterminato di profitto o nulla. Thales si basa sulla valuta stabile sUSD di Synthetix Network per creare i suoi token di opzioni binarie.
Tokenomics e Governance
Nel 2018, Kain Warwick, un imprenditore australiano, ha lanciato il progetto Havven, che in seguito è diventato il Synthetix Network. Il progetto è partito con un’ICO e ha raccolto 30 milioni di dollari con un’offerta totale di 100 milioni di token. Nel febbraio 2019, Synthetix ha modificato la sua politica monetaria, aumentando il numero di token SNX a oltre 164 milioni, che raggiungeranno i 300 milioni nei prossimi cinque anni.
Lo SNX è la principale forma di garanzia che sostiene gli asset sintetici disponibili nel protocollo Synthetix. L’inflazione di SNX diminuisce gradualmente dello 1,25% a settimana, per raggiungere un’ inflazione annuale finale del 2,5% il 6 settembre 2023. L’offerta di SNX dovrebbe essere completamente in circolazione entro marzo 2024.
Il protocollo emette anche lo stablecoin sUSD. Questo token sintetico segue il valore del dollaro americano (USD) grazie ai dati forniti dalla rete decentralizzata di oracoli di Chainlink. Può essere scambiato senza slippage con altri asset nativi del protocollo Synthetix come Kwenta.
Inizialmente, la governance del protocollo era gestita dalla Fondazione Synthetix Network, un’organizzazione no-profit in Australia. Ciò è cambiato nel 2020, quando la governance è passata a tre DAO con i detentori di token SNX responsabili delle decisioni:
- La ProtocolDAO: gestisce gli aggiornamenti del protocollo e la sicurezza degli smart contract
- La GrantsDAO: finanzia le proposte della comunità
- La SynthetixDAO: finanzia individui e organizzazioni che stabiliscono partnership e sviluppano il protocollo
Chi è il Team Dietro il Progetto?
Come molti grandi progetti blockchain, SNX è stato sviluppato da un team di collaboratori riconosciuti nel settore.
Dopo aver lanciato una delle poche ICO di successo del 2018, Kain Warwick è diventato direttore non esecutivo di blueshyft e CEO della società Pouncer. Insieme al team fondatore e ad altri membri della comunità, Warwick è riuscito a far evolvere Synthetix in uno dei progetti di punta della DeFi.
Jordan Momtazi è cofondatore e responsabile delle partnership di Synthetix. Ha una vasta esperienza nelle vendite e nello sviluppo commerciale nel settore dei pagamenti online, avendo occupato posizioni strategiche in aziende come PayPal, RelayPay e Block Earner.
Justin J. Moses è il CTO di Synthetix. Lavora come ingegnere software dall’epoca Dotcom e, più recentemente, come direttore dell’ingegneria presso MongoDB, prima di unirsi a Synthetix come CTO a tempo pieno nel 2018. Ha una vasta esperienza nella progettazione e nel deployment di sistemi ad alta disponibilità su larga scala.
SNX ha riunito un team impressionante di sviluppatori e consulenti, capaci di guidarlo al successo. Inoltre, la società ha stabilito partnership con influenti figure dell’ecosistema, un grande vantaggio nel mondo delle criptovalute.
Conclusioni
Synthetix è uno dei pionieri della DeFi e il primo prodotto decentralizzato ad aver facilitato l’accesso ai derivati sintetici a utenti di tutto il mondo, offrendo strategie di trading specializzate e affermandosi come protocollo di riferimento per i prodotti sintetici sulla blockchain.
Considerando la dimensione dei mercati finanziari tradizionali, ha il potenziale per creare, a lungo termine, un enorme mercato di token di asset off-chain sulla blockchain. Tuttavia, è importante notare che Synthetix è un protocollo di derivati destinato a utenti esperti e richiede uno studio approfondito prima dell’uso.
Se Synthetix continua a migliorare la sua esperienza utente e ad implementare meccanismi che aumentano l’efficienza del protocollo, ha buone possibilità di mantenere un vantaggio sui suoi concorrenti.
